말레이시아 건설 성장, 주택보다 비주거 건축에 집중

말레이시아 건설시장의 성장 동력이 주택과 토목에서 비주거 건축으로 옮겨가고 있다. 통계청이 12일 발표한 3분기 건설 기성액은 495억 링깃으로 전년 동기보다 9.0% 늘었지만, 비주거 건축의 증가율은 전체의 두 배를 웃도는 21.1%에 달했다.

건설 기성액은 해당 기간 실제 진행한 공사의 금액으로, 앞으로 할 공사를 확보한 수주액과 구별된다. 이번 증가세는 계약서에 담긴 투자 계획보다 현장에서 진행 중인 공사가 어디에 몰렸는지를 보여주며, 설비와 자재를 공급하는 기업에는 총액보다 공종별 차이가 직접적인 영업 지표가 된다.

비주거 건축이 전체 증가분의 대부분 차지

비주거 건축 기성액은 157억 링깃으로 늘어나 전체에서 차지하는 비중이 전년 동기 28.5%에서 31.6%로 높아졌다. 가장 큰 공종인 토목은 169억 링깃으로 34.1%를 차지했지만, 증가율은 2.2%에 그쳐 비주거 건축과 성장 속도에서 큰 차이가 났다.

통계청 시계열의 반올림 금액으로 비교하면 지난해 3분기 비주거 건축 기성액은 129억 링깃이었고, 올해는 이보다 약 28억 링깃 늘었다. 같은 기간 전체 기성액은 454억 링깃에서 495억 링깃으로 약 41억 링깃 증가했으므로, 증가액의 약 68%가 비주거 건축에서 발생한 셈이다.

공표된 반올림 기성액으로 계산한 근사치지만, 공장·사무실·상업시설 등을 포함하는 비주거 건축에 증가분이 집중됐다는 점은 뚜렷하다.

주거 건축은 107억 링깃으로 전체의 21.7%를 차지했고, 전년 동기 증가율은 2.7%에 머물렀다. 건설시장 전체가 성장한다고 해서 주택용 내장재와 비주거 건물용 전기·기계설비 수요를 같은 비율로 늘려 잡으면, 실제 공사의 구성과 다른 매출 계획을 세우게 된다.

전분기 대비 흐름에서도 비주거 건축의 우위가 뚜렷하게 나타났다. 비주거 건축은 11.8% 증가한 반면 주거 건축은 1.3% 줄었고, 토목과 전문공사는 각각 0.9%, 1.0% 늘어나는 데 그쳐 전체 증가율 3.6%를 밑돌았다.

전년 대비 수치는 지난해 같은 분기와, 전분기 대비 수치는 직전 분기와 비교한 기성액의 변화를 보여준다. 두 비교에서 비주거 건축이 함께 앞섰다는 점은 이번 증가가 지난해 비교 기준 하나에 의존하는 현상보다 현장 작업의 집중을 반영한다는 근거다.

민간 공사 기성액 증가…공공 공사는 완만한 증가

민간 발주 공사의 기성액은 333억 링깃으로 전년 동기보다 12.7% 증가했고, 전체 비중은 67.2%를 기록했다. 공공 발주 공사는 163억 링깃으로 2.2% 늘어나는 데 그쳐, 발주 주체별로도 민간이 전체 시장보다 빠르게 성장했다.

2분기 민간 공사의 전년 동기 대비 증가율은 11.4%였으므로 3분기에는 12.7%로 1.3%포인트 높아졌다. 공공 공사의 전년 동기 대비 증가율은 2분기 4.1%에서 3분기 2.2%로 낮아져, 전체 건설 기성액의 증가율이 올라간 배경에는 두 부문의 엇갈린 움직임이 있었다.

민간 비주거 건축은 21.8%, 민간 전문공사는 20.9% 성장하면서 민간 공사의 증가를 이끌었다. 민간 토목도 전년 동기 대비 증가율이 전분기에는 마이너스 6.8%였지만 이번 분기에는 8.7%로 전환해, 민간의 공사 집행이 건축물 자체를 넘어 기반시설까지 확장되는 모습이다.

공공부문 비주거 건축의 전년 동기 대비 증가율도 2분기 마이너스 8.0%에서 3분기 17.8%로 전환했다. 비주거 건축의 성장에는 민간 투자 확대와 공공 공사 회복이 함께 작용했지만, 공공 전체가 2.2% 성장에 그쳤다는 사실은 정부 발주 시장 전반의 급격한 확대와는 구분된다.

자재 공급업체에는 같은 공종이라도 발주 주체에 따라 계약 관리의 초점이 달라지는 구조다. 민간 비주거 현장에서는 발주처의 투자 일정과 원청의 공정 진행이 출하 시기를 결정하고, 공공사업에서는 예산 집행과 단계별 기성 확인이 납품 대금의 회수 시기를 좌우한다.

민간 공사의 비중이 커진 시장에서는 개별 사업주와 원청의 지급 조건에 따라 공급업체의 대금 회수와 운전자금 부담이 달라진다.

전문공사 성장, 전기·공조의 실제 작업으로 연결

전기설비와 배관 등 전문공사 기성액은 62억 링깃으로 전년 동기보다 13.2% 늘었다. 이 가운데 전기설비 공사는 14억 링깃, 부지 조성은 12억 링깃, 배관·난방·공조설비는 11억 링깃을 차지해 건물 공사와 설비 시공이 함께 진행되고 있음을 보여준다.

비주거 건물의 외형 공사와 내부 설비는 자재의 사용 시점이 다르기 때문에, 건축 기성액 증가율이 곧바로 모든 부품의 출하 증가율이 되지는 않는다. 구조체 공사가 진행되는 단계와 전력·공조를 연결하는 단계에서는 필요한 품목과 검수 기준, 현장 반입 시점이 달라진다.

전문공사의 전년 대비 성장률은 높지만 전분기 대비 증가율은 1.0%로 비주거 건축의 11.8%보다 낮았다. 비주거 건축이 빠르게 늘었다는 소식만으로 이미 모든 현장이 설비 설치 단계에 들어갔다고 해석하기보다, 공정별로 수요가 순차 발생하는 시장으로 접근할 근거가 된다.

전기·공조 업체가 받는 주문은 완제품 수요뿐 아니라 현장 규격과 시공 일정에 따라 나뉜다. 배전반이나 공조기처럼 설치 위치와 용량에 맞춰 제작하는 제품은 생산 능력보다 도면 확정과 검사 일정이 납기를 결정하므로, 공사가 늘어나는 국면에서도 설계 변경이 재고 부담으로 이어질 수 있다.

반대로 표준 규격의 케이블·배관·접속 자재는 현장 작업량과 반복적인 보충 주문이 매출의 기반이 된다. 건축 공정이 확대될 때 이런 소모성 자재의 수요와 주문 제작 설비의 수요는 서로 다른 속도로 반영되며, 이번 공종별 차이는 그 구분이 필요한 이유를 보여준다.

통계청의 건설조사는 원청이 보고하는 프로젝트별 작업을 기준으로 하도급 작업을 포함해 집계하는 방식이다. 따라서 전문공사 증가액을 건축과 토목의 모든 하도급 지출에 다시 더해 시장 규모로 계산하면, 실제 조사 체계와 다른 중복 집계가 발생한다.

슬랑오르·조호르의 현장 구성이 납품 수요 좌우

지역별 기성액은 슬랑오르가 112억 링깃으로 가장 컸고, 조호르가 101억 링깃으로 뒤를 이었다. 사라와크는 57억 링깃, 쿠알라룸푸르·푸트라자야·라부안을 합친 연방직할구는 50억 링깃이었으며, 이들 지역의 합계 비중은 64.7%에 달했다.

슬랑오르에서는 비주거 건축이 45억 링깃, 주거 건축이 27억 링깃으로 비주거의 규모가 더 컸다. 조호르에서도 비주거 건축이 40억 링깃으로 가장 큰 공종이어서, 두 지역의 건설 수요를 단순한 주택 경기 확대만으로 설명하기 어려운 구성이다.

공표된 반올림 금액을 합치면 두 지역의 비주거 건축은 약 85억 링깃으로 전국 비주거 건축 기성액의 약 54%를 차지한다. 국가 전체의 증가율보다 이들 지역의 원청과 설비업체에 접근할 수 있는지가 비주거용 자재 공급업체의 실제 수주 기회를 더 크게 좌우한다.

지역 집중은 물류와 현장 대응 비용에도 영향을 준다. 납품처가 같은 권역에 모이면 부품 공급과 기술지원의 이동 거리가 짧아지는 반면, 특정 현장의 반입 지연이나 일정 변경이 지역 대리점의 재고에 한꺼번에 반영되는 구조가 된다.

특히 건설 자재는 공장 출하가 끝나도 현장 검수와 설치를 거쳐야 대금 청구가 가능한 계약이 존재한다. 공급업체가 지방별 매출 목표를 세울 때 기성액의 총량과 함께 현장별 인도 조건을 반영해야 하는 이유는, 성장 지역에 재고를 많이 배치하는 것과 현금 회수가 빨라지는 일이 같지 않기 때문이다.

사라와크와 연방직할구에도 상당한 공사 물량이 배분돼 있어 슬랑오르·조호르만을 전국 시장으로 간주할 수는 없다. 다만 수도권과 남부의 비주거 비중이 뚜렷한 만큼, 전국 단위의 영업망을 넓히는 전략과 공종에 맞춘 지역 거점을 확보하는 전략의 비용 대비 효과가 달라진다.

토목의 중심은 도로보다 전력·상하수도 등 기반시설

토목에서는 공익설비 프로젝트가 94억 링깃으로 도로·철도 56억 링깃보다 큰 규모를 차지했다. 두 항목의 차이는 38억 링깃으로, 토목을 모두 도로와 교량에 들어가는 철강·시멘트 수요로 보는 시각과는 실제 공사 구성이 다르다.

반올림 기성액으로 계산하면 공익설비는 전체 토목의 약 56%, 도로·철도는 약 33%에 해당한다. 전력과 물 공급 등 기반시설은 배관·전기설비의 비중이 크기 때문에, 토목 성장률이 낮아도 해당 품목에 영업 기반을 둔 공급업체에는 상당한 규모의 시장이 유지되는 구조다.

이 시장에서는 비주거 건물에 직접 납품하는 설비와 공익설비 프로젝트에 공급하는 장비가 동일한 주문으로 연결되지는 않는다. 건물 인입 지점까지의 기반시설과 건물 내부의 배선·배관은 발주처와 시공사가 달라질 수 있어, 공종별 수요를 나눠야 중복된 판매 목표가 생기지 않는다.

도로·철도 공사 역시 현장별로 토공과 구조물 시공, 전기·신호 설비 설치의 비중이 다르게 나타난다. 토목의 전체 기성액이 완만하게 증가하는 시기에는 신규 노선의 발표보다 진행 중인 구간에서 어떤 공정이 집행되는지가 자재 공급의 시점을 더 직접적으로 설명한다.

비주거 건축과 공익설비가 동시에 일정한 물량을 유지하면 전력·배관 관련 업체의 판매처가 분산되는 효과도 있다. 반면 두 시장이 같은 시기에 특정 규격의 자재를 주문하면 제품별 납기 차이가 커져, 업체 전체 생산량보다 규격별 생산 여력이 계약 이행을 결정한다.

전분기의 공종별 금액을 대조하면 비주거 건축의 역할이 더 선명하다. 전체 기성액이 478억 링깃에서 495억 링깃으로 약 17억 링깃 늘어난 동안 비주거 건축도 140억 링깃에서 157억 링깃으로 약 17억 링깃 증가해, 반올림 값으로는 전체 순증액과 같은 규모였다.

주거 건축은 같은 기간 109억 링깃에서 107억 링깃으로 약 2억 링깃 줄었고, 토목은 167억 링깃에서 169억 링깃으로 약 2억 링깃 늘었다. 비주거 건축을 제외한 나머지 공종에서는 증가와 감소가 대체로 상쇄돼, 전체 성장률의 소폭 상승만으로는 드러나지 않는 집중도가 확인된다.

이런 구성에서는 원청의 공사 물량이 늘어도 주택 분야에 매출이 많은 하도급업체의 작업량은 줄어드는 일이 동시에 발생한다. 건설업체의 수주 잔액과 국가 기성액 통계가 모두 증가하더라도 개별 자재업체의 출하 실적이 다르게 움직이는 이유를 공종 배분으로 설명할 수 있다.

판매처를 비주거 분야로 확대하는 업체에는 새로운 거래처의 공사 잔량과 설치 품목의 일치 여부가 중요해졌다. 전체 공사금액이 큰 현장이라도 이미 자재 발주가 끝났으면 신규 공급 기회는 작고, 규모가 작더라도 설비 사양이 확정되는 현장에는 이후 출하로 연결되는 주문이 남아 있기 때문이다.

이전 확장기보다 민간 비중 커진 건설시장

통계청의 2024년 2분기 자료에서는 민간 기성액이 236억 링깃으로 전체의 60.8%였고, 공공부문은 153억 링깃으로 39.2%를 차지했다. 올해 3분기 민간 비중은 이보다 6.4%포인트 높아, 서로 다른 분기의 구조를 비교하더라도 시장의 민간 의존도가 커진 사실이 나타난다.

두 시점의 비교는 계절을 맞춘 성장률이 아니라 발주 구성의 변화를 보는 기준이다. 민간 기성액은 공표 금액 기준 97억 링깃 늘어난 데 비해 공공 기성액은 약 10억 링깃 늘어, 전체 시장의 외형 확대 과정에서 민간 공사가 더 큰 금액을 보탰다.

민간 공사의 성장 속도 자체는 달라졌다. 2024년 2분기 민간 기성액 증가율은 전년 동기 대비 15.8%였지만 올해 3분기에는 12.7%였으므로, 민간 비중이 높아진 현상과 민간의 성장률이 더 빨라졌다는 주장은 서로 다른 이야기다.

당시 민간 공사에서는 주거 건축이 83억 링깃, 비주거 건축이 81억 링깃으로 두 부문의 규모가 비슷했다. 올해는 민간 비주거 건축의 증가율이 21.8%로 전체 민간 증가율보다 높아, 발주 주체의 이동과 그 안의 품목 구성이 함께 변하고 있다.

이 차이는 주택 경기의 회복을 기다리던 업체와 비주거용 규격을 보유한 업체의 실적 전망을 갈라놓는다. 같은 현지 대리점을 이용하더라도 시공사별로 요구하는 기술 문서와 설치 후 성능 확인 방식이 달라, 주택용 판매망을 그대로 이용하는 데는 추가 대응 비용이 발생한다.

발주 구성이 바뀌면 판매 단가를 결정하는 기준도 달라진다. 반복적으로 공급하는 표준 자재는 물량 확대와 운송 효율이 가격 경쟁력을 높이는 반면, 비주거용 설비는 설계 적합성과 현장 시운전에 필요한 지원을 포함한 계약금액이 경쟁의 기준이 된다.

원청 입장에서는 여러 전문업체가 공정에 맞춰 들어와야 전체 기성의 증가가 준공으로 이어진다. 비주거 건축의 빠른 증가와 전문공사의 상대적으로 낮은 전분기 증가율이 함께 나타난 이번 통계는, 물량 확보 이후의 시공 조정 능력이 중요해진 시장을 보여준다.

건설 기성액의 지역·발주자·공종 분해가 필요한 이유도 여기에 있다. 전국 증가율 하나를 매출 목표에 적용하면 민간 투자에 강한 지역과 주거용 공사가 많은 지역을 같은 시장으로 취급하지만, 실제로는 제품 규격과 납품 경로부터 다른 경쟁이 벌어진다.

건설 확대는 이어지지만 성장 방식은 달라져

올해 1~3분기 누적 기성액은 1439억 링깃으로 전년 동기보다 8.8% 증가했다. 지난해 같은 기간 증가율 13.3%보다 4.5%포인트 낮아, 이번 분기 성장률의 상승을 건설경기 전반의 재가속으로 확대 해석하기보다 누적 성장 둔화 속 공종별 재편으로 보는 편이 타당하다.

누적 기준으로도 전문공사가 18.3%, 비주거 건축이 15.8% 증가해 상대적으로 높은 성장률을 기록했다. 한 분기에 특정 공사가 몰리면서 생긴 차이뿐 아니라 올해 여러 분기를 통틀어 설비와 비주거 건축의 역할이 커졌다는 점에서, 공급업체의 취급 품목별 수요를 다르게 만드는 흐름이다.

통계의 금액은 건설 부가가치나 실질 성장률과도 구분된다. 같은 기성액 증가라도 투입 자재 가격과 공사량이 함께 반영되는 만큼, 시공사의 이익이 같은 비율로 늘었다고 볼 수 없으며 자재 판매업체 역시 매출 증가와 마진 개선을 별도로 판단하는 구조다.

비주거 건축이 주도하는 성장은 전기·기계설비와 해당 규격에 맞는 자재 공급업체에 상대적으로 유리하다. 반면 주택용 제품에 매출이 집중된 기업이나 토목 물량을 기준으로 생산 능력을 확대한 기업은 전체 건설 증가율에 비해 주문 확대가 완만할 수 있다는 것이 이번 통계의 산업별 차이다.

민간의 비주거 공사가 계속 진행되고 전문공사로 연결된다면 건물 설비업체의 수요 기반은 이어질 수 있다. 반대로 건축 공정 확대가 전기·공조 설치와 준공으로 이어지는 속도가 늦어지면, 기성액 증가에도 주문 제작 장비의 출하와 대금 회수는 뒤로 밀릴 수 있다.

말레이시아에 자재와 설비를 공급하는 한국 기업에 달라진 조건은 시장의 크기뿐 아니라 거래처의 구성이다. 민간 비주거 현장과 지역별 원청의 비중이 커진 만큼, 납품 경쟁력은 제품 단가와 함께 도면 대응, 공정에 맞춘 인도, 검수 이후 회수 조건에서 갈리는 시장으로 바뀌고 있다.